【产业新闻】2026年1月23日，新加坡财经媒体《商业时报》借助企业与人物关系分析平台 Handshakes 发布深度调查报道，首次以“网络结构可视化”的方式，系统性拆解了围绕 陈志（Chen Zhi） 构建的跨国诈骗体系。这一分析不再停留于单一案件或个体犯罪，而是揭示出一种高度 组织化、公司化、资本化 的新型犯罪范式。
一、不是“黑帮”，而是披着合法外衣的“企业集团”
Handshakes 的数据表明，陈志网络与传统地下犯罪组织存在本质差异，其运作模式更接近一个跨国企业集团：
大量公司注册于不同司法辖区
交叉持股、董事与股东高度重叠
业务表面合法，涵盖地产、酒店、博彩、科技、支付等领域
内部层级清晰，分工高度专业化
这些公司并非孤立存在，而是构成一个相互掩护的商业网络。当某一实体遭调查或制裁时，资金与业务可迅速向关联公司转移，形成典型的“切割式防火墙”，显著提高执法难度。
二、柬埔寨是“运营节点”，而非权力核心
报道特别强调，将该体系简单理解为“柬埔寨诈骗园区”是一种误判。Handshakes 的关系图谱显示：
柬埔寨主要承担运营与执行功能
核心控股、融资与决策节点分散在多个国家和地区
实际指挥层往往隐藏在远离诈骗现场的金融与司法体系中
这意味着，单点打击、单一国家执法，难以真正撼动整个网络结构。
三、资本运作、加密货币与“洗白通道”
《商业时报》援引的数据还显示，该体系高度依赖：
加密货币进行跨境资金转移
多层公司结构完成资金“漂白”
高价值实体资产（地产、酒店、赌场）作为最终沉淀
正因如此，美国后续执法行动并未止步于个人制裁，而是同步将 上百家关联企业 纳入制裁名单。报道指出，真正的犯罪工具并非电话或聊天软件，而是 公司壳、董事会结构与金融系统本身。
四、Handshakes 的意义：让犯罪“结构化、可视化”
此次调查的核心价值，不在于曝光某一个名字，而在于证明：
现代诈骗已演变为可被绘制成“公司关系图”的产业体系。
通过数据分析，执法机构能够清晰识别：
网络中的关键枢纽
高频出现的公司实体
承担“白手套”“影子董事”角色的关键人物
这也意味着，打击逻辑正从传统的“追人”转向更有效的“拆结构”。
五、“陈志模式”不会消失，只会迁移
报道最后警示，即便陈志网络遭遇重创，这种模式本身并不会消失。原因在于：
全球公司注册依然廉价、快速
跨境监管高度碎片化
加密货币与远程协作工具持续降低犯罪门槛
真正的挑战已不再是“下一个陈志是谁”，而是全球监管体系是否具备 持续识别并阻断‘犯罪企业化’结构 的能力。
