泰国央行（Bank of Thailand）近日明确将加密货币平台（Crypto Platform）及稳定币（以 USDT 为代表）纳入“Grey Money（灰色资金）”重点监管范围，并与反洗钱（AML）及反诈骗执法体系全面对接。泰方监管机构认为，相关工具在近年被频繁用于洗钱、诈骗资金流转、地下钱庄及跨境灰色经济活动，已构成系统性金融风险。
据监管层披露，泰国正同步推进针对电信诈骗集团、网络赌博平台、地下换汇网络及跨境非法资金通道的专项整治行动，其中“加密资产+电子钱包”已成为重点监控方向。
多项监管措施同步落地
一、加密平台账户全面监控
凡在泰国境内运营，或为泰国用户提供服务的加密货币平台，只要账户涉及 USDT、USDC 等稳定币，一旦出现大额、频繁或来源不明的资金流动，将被系统自动标记，并上报监管及执法部门展开核查。
二、稳定币被定性为“高风险灰色金融工具”
泰国央行指出，USDT 等稳定币在实际使用中，已被大量用于诈骗回流资金、地下换汇结算及黑市交易，不再被视为中性支付工具，其风险等级显著高于一般数字资产。
三、严格执行国际“Travel Rule”（资金穿透规则）
根据新规，所有加密转账需同步提交：
付款人真实身份信息
收款人真实身份信息
钱包来源及资金路径说明
如无法提供完整信息，相关交易将被冻结、拒绝或移交进一步调查。
监管趋势：与银行体系同级
泰国央行表示，下一阶段将把Crypto + E-Wallet全面纳入与传统银行同等级别的反洗钱监管框架，强化地址追踪、链上画像与跨境执法协作。包括 USDT、TRC20 通道、币安、OKX 等主流平台与链路，均将处于长期、持续的监管视野之内。
业内人士指出，随着监管技术与国际协作不断升级，“通过链上资金实现隐匿流转”的空间正在被迅速压缩，加密资产合规风险正显著上升。
